- Vizualizări: 104
Academia Regală Suedeză a decis să acorde Premiul Sveriges Riksbank pentru Științe Economice, 2022, în memoria lui Alfred Nobel savanților Ben S. Bernanke, Douglas W. Diamond și Philip H. Dybvig „pentru cercetări privind băncile și crizele financiare”. Laureații din acest an în științe economice, Ben Bernanke, Douglas Diamond și Philip Dybvig, au îmbunătățit semnificativ înțelegerea rolului băncilor în economie, în special, în perioada crizelor financiare. O constatare importantă în cercetarea lor: evitarea prăbușirii băncilor este crucială. Cercetarea bancară modernă clarifică situația: de ce avem bănci, cum să le facem mai puțin vulnerabile în crize și cum prăbușirile băncilor exacerbează crizele financiare. Bazele acestei cercetări au fost puse de Ben Bernanke, Douglas Diamond și Philip Dybvig la începutul anilor 1980. Analizele lor au avut o semnificație practică deosebită în reglementarea piețelor financiare și în abordarea crizelor financiare. Pentru ca economia să funcționeze, economiile trebuie direcționate în investiții. Cu toate acestea, aici există un conflict de interese: deponenții doresc acces instant la banii lor în cazul unor cheltuieli imprevizibile, în timp ce întreprinderile și proprietarii de case trebuie să știe că nu vor fi obligați să ramburseze împrumuturile prematur. În teoria lor, Diamond și Dybvig demonstrează cum băncile oferă o soluție optimă în problema respectivă. Acționând ca intermediari care acceptă depozite de la mulți deponenți, băncile pot permite deponenților să-și acceseze banii atunci când doresc, oferind, totodată, debitorilor împrumuturi pe termen lung. Cu toate acestea, investigația lor a arătat și modul în care combinarea acestor două activități fac băncile vulnerabile la zvonurile privind colapsul lor iminent. Dacă un număr mare de economiști aleargă simultan la bancă pentru a-și retrage banii, zvonul poate deveni o profeție care se împlinește – are loc fuga colectivă de la bancă și ea se prăbușește. Aceste procese dinamice periculoase pot fi prevenite prin implicarea guvernului în asigurarea depozitelor și acționând ca un creditor în ultima instanță pentru bănci. Diamond a demonstrat modul în care băncile îndeplinesc o altă funcție importantă pentru societate. În calitate de intermediari între mai multe entități și debitori, băncile sunt mai potrivite pentru a evalua bonitatea debitorilor și a se asigura că împrumuturile sunt utilizate în investiții bune. Ben Bernanke a analizat Marea Depresiune din anii `30 a secolului trecut, cea mai gravă criză economică din istoria modernă. Printre altele, el a dovedit că rulajele bancare au constituit factorul decisiv al crizei, devenind atât de profundă şi de durată. Când băncile s-au prăbușit, informațiile valoroase despre debitori s-au pierdut și nu au putut fi recreate rapid. Astfel, capacitatea societății de a canaliza economiile către investițiile productive a fost puternic diminuată. Prin urmare, rezultatele științifice de perspectivă ale laureaților Nobel au îmbunătățit capacitatea de a evita atât crizele grave, cât și acțiunile costisitoare de a le salva.
Mai multe informații: https://bit.ly/3S8BDiB
